PBR / PER / ROE / EPS 란?

 

주식 시장에 입문하면서 PBR, PER, ROE, EPS와 같은 용어를 자주 듣게 됩니다. 

 

이러한 지표들은 주식 투자에 있어서 중요한 정보를 제공하며, 기업의 가치와 성과를 평가하는 데 도움을 줍니다. 

 

이번 글에서는 이 네 가지 주식 지표를 자세히 살펴보겠습니다.

 

PBR, PER, ROE 관계

 

 

PBR (Price-to-Book Ratio) : 주가순자산비율

PBR은 주식 시장에서 기업의 가치를 판단하는 지표 중 하나입니다. 

PBR은 기업의 주식 가격을 그 기업의 순자산 가치로 나눈 것을 의미합니다. 

 

PBR은 다음과 같이 계산됩니다.

PBR 계산식

 
주식 가격: 

현재 주식 시장에서 거래되는 특정 기업의 주식 가격입니다.

주당 순자산 가치: 

기업의 순자산(자산에서 부채를 뺀 가치)를 발행된 주식 수로 나눈 값으로, 주식 가격 대비 기업의 가치를 나타냅니다.

PBR이 1보다 낮으면 주식이 고평가되었다고 볼 수 있고, 1보다 높으면 주식이 저평가되었다고 볼 수 있습니다.

 

PER, PBR, ROE 계산 구조

 

PER (Price-to-Earnings Ratio) : 주가수익비율

PER은 주식 시장에서 가장 많이 사용되는 지표 중 하나이며, 기업의 수익성을 나타냅니다. 

 

PER은 다음과 같이 계산됩니다.

PER 계산식

 
주당 순이익 (EPS, Earnings Per Share): 

기업이 발행한 주식을 통해 얻는 이익을 나타냅니다.

일반적으로 PER이 낮을수록 주식이 저평가되었다고 판단할 수 있으며, 높을수록 주식이 고평가되었다고 볼 수 있습니다.

 

 

 

ROE (Return on Equity) : 자기자본이익율

ROE는 기업의 이익을 투자한 자본에 대한 수익률을 나타내는 지표입니다. 

 

ROE은 다음과 같이 계산됩니다.

ROE 계산식

 
순이익: 

기업의 순수 이익을 나타냅니다.

자본: 

기업이 가지고 있는 자본(주주 자본 및 이익 잉여금)을 나타냅니다.

높은 ROE는 효율적인 자본 활용을 나타내며, 기업의 경영 능력을 나타내는 중요한 지표 중 하나입니다.

 

ROE 와 EPS

 

EPS (Earnings Per Share) : 주당순이익

EPS는 기업의 주당 순이익을 나타내는 지표로, 다음과 같이 계산됩니다.

​

EPS 계산식

 
EPS는 주주 한 명당 기업의 이익을 나타내며, 이 지표를 통해 주주들은 기업의 수익을 추적할 수 있습니다.

 

 

EPS, ROE 는 높을수록 좋다.

 

주식 투자에 이 지표들을 활용하기

PBR, PER, ROE, EPS는 주식 투자에 있어서 중요한 지표 중 일부에 불과합니다. 

 

투자 결정을 내릴 때에는 이러한 지표들을 종합적으로 고려해야 합니다. 

 

예를 들어, 

낮은 PBR과 낮은 PER, 높은 ROE, 그리고 안정적인 EPS를 가진 기업은 투자 가치가 있는 기업으로 간주될 수 있습니다.

하지만 이러한 지표들은 단독으로 판단하면 오해의 소지가 있으므로, 주식 투자에 앞서 기업의 재무 상태, 경영 전략, 산업 동향 등을 종합적으로 고려하는 것이 중요합니다.

 

주요 투자정보 샘플 참고 (대동기어)

 

이상으로 PBR, PER, ROE, EPS에 대한 간략한 소개를 마치겠습니다. 

 

 

이러한 주식 지표들을 활용하여 투자 결정을 내릴 때에는 신중하게 고려해야 하며, 전문가의 조언이나 추가적인 연구와 분석이 필요합니다.